歷史法規

友善列印

一、為執行勞工退休金條例（以下簡稱本條例）第三十三條第二項規定之
    委託經營業務，特訂定本要點。

二、勞工退休基金監理會（以下簡稱監理會）得在本基金年度投資運用計
    畫所定委託經營項目之比例及金額範圍內，依勞工退休金條例退休基
    金管理運用及盈虧分配辦法第四條第一項第一款、第四款至第十二款
    之項目辦理委託經營。

三、本基金委託經營之受託機構，應以合於經營資產管理業務相關規定之
    國內外資產管理機構及其分支機構為對象。
    受託經營國內投資運用項目者，除應符合目的事業主管機關法令規定
    外，應具備下列條件：
（一）成立三年以上。
（二）依中華民國法令設立登記或經認許並在中華民國境內營業者，且最
      近三年累計收益率，不得低於監理會所定市場常用衡量指標或收益
      率。
（三）公開徵求日前一個月底，所管理之資產總規模，不得少於新臺幣一
      百億元。
    受託經營國外投資運用項目者，應具備下列條件：
（一）成立三年以上。
（二）依中華民國法令或外國法令設立登記營業者，且最近三年累計收益
      率，不得低於監理會所定市場常用衡量指標或收益率。
（三）公開徵求日前一個月底，所管理之受託法人資產，不得少於等值美
      金五十億元。
（四）在中華民國境內設有分支機構、營運據點或服務團隊。

四、本基金委託經營之委託保管機構，應具備下列資格條件：
（一）受託保管國內委託經營業務資產者：
      1.須經行政院金融監督管理委員會核准取得辦理保管業務之資格，
        實收資本額達新臺幣一百億元以上。
      2.自有資本與風險性資產之比率，不得低於百分之八。
      3.保管資產規模在新臺幣一百億元以上。
      4.最近一年信用評等等級應經中華信評評定長期債信達「twA」 ，
        或國際知名信評機構評定相對等級以上。
（二）受託保管國外委託經營業務資產者：
      1.保管資產規模達等值美金五千億元以上之金融機構。
      2.最近一年信用評等等級應經中華信評評定長期債信達「twA」 ，
        或際知名信評機構評定相對等級以上。
      3.為國外金融機構，須在中華民國境內設有客戶服務團隊，並限定
        為分公司型態。
    前項第二款第一目關於保管資產規模之規定，於保管資產規模未達等
    值美金五千億元。但已達等值美金三十億元者，於尋求保管資產規模
    達等值美金五千億元以上全球保管銀行之合作，視為符合該款資格。
    監理會基於風險分散及專業化考量，得委託兩家以上保管機構。

五、監理會對受託機構及保管機構之遴選，應以公開徵求方式就符合第三
    點及第四點規定之合格業者所送之經營及保管業務計畫建議書，評審
    選定受託機構及保管機構。
    前項計畫建議書應載明事項，由監理會成立評審小組訂定之。評審小
    組由監理會遴聘九人至十一人組成，除由監理會指派人員外，餘由監
    理會遴聘學者專家，其中學者專家人數不得少於總人數二分之一。監
    理會應就評審小組成員中，指定一人擔任召集人。評審小組負責評審
    受託機構及保管機構。
    受託機構及保管機構之遴選、績效評定及考核管理，得委由投資專業
    顧問公司協助辦理。
    委託經營之相關法律業務得聘請專業律師辦理。
    前三項辦理委託經營所需之相關費用，應列入委託經營之交易成本。
    監理會就評審結果，依名次選定受託機構辦理議定委託契約、分配委
    託經營額度及委託報酬。
    分配委託經營額度及委託報酬撥付之級距計算標準，由監理會定之。
    委託報酬係以委託資產淨值為計算基礎。
    每一受託機構之受託經營基金分配額度，不得超過委託當時基金委託
    總額度百分之四十，上述委託總額度包括已委託金額及新增委託金額
    。

六、受託機構之經營績效及風險控管，均優於監理會所定之衡量標準或監
    理會同類型委託資產之績效，且未有違反相關法令及契約約定之情事
    者，監理會得於契約存續或屆滿時不經評審在原委託額度二倍範圍內
    增加其委託經營額度或與其續約。
    前項所稱經營績效之評定方式及期間應明定於委託契約，評定基準由
    監理會決定之。
    依第一項取得不經評審續約資格之受託機構，於評定基準日至契約到
    期日間發生受要求改善或處置情事者，監理會得酌減委託經營額度或
    取消原取得之續約資格。

七、本基金之委託經營期間，每次最長不超過五年。

八、監理會與受託機構所定委託契約，其文字應以中文為之。但依約需要
    以外文為之者，應附中文譯本。契約條款之解釋，依市場實務或慣例
    ，以雙方約定之法律為準據法。契約應包含下列內容：
（一）解決糾紛之仲裁條款或管轄法院。
（二）受託機構應遵循利益迴避原則。
（三）受託機構經營監理會委託事項，以監理會指定之金融機構為基金保
      管機構，辦理基金資產、投資所得保管、買賣交割及帳務處理等事
      宜。
（四）受託機構運用受託基金買入有價證券，屬記名證券者，以監理會名
      義登記。但投資於國外之有價證券應依監理會與國外受託保管機構
      所定契約辦理。
（五）受託機構經營受託基金採獨立之會計處理，會計報表之製作、提供
      審閱與相關憑證、帳簿及報表應保存年限，以及監理會得實地查核
      事項。
（六）受託機構應監理會要求定期將受託基金淨值、投資明細變動情形送
      監理會。
（七）受託機構應負之責任與良好服務之保證。
（八）投資於任一上市、上櫃公司股票、債券或其他有價證券總金額之限
      制。
（九）投資於任一上市、上櫃公司股票占該公司已發行股份總數比率之限
      制。
（十）受託基金淨資產價值及收益率之計算方式。
（十一）解除契約及終止契約情事。
（十二）其他依該委託契約經營性質，認為有必要訂定之事項。
    依據前項所定契約，應先徵請執業五年以上專業律師出具法律意見書
    ，惟國外委託經營所委任律師應具有相關國際法律執業經驗。但委請
    專業律師擬定契約、續約或以專業律師擬定契約再度辦理委託經營，
    契約修正幅度較小者，得不再徵請專業律師出具法律意見書。
    前項出具法律意見之律師須於簽署法律意見書之最近二年內，未受律
    師法、律師懲戒規則或其他法令規定之懲戒處分。法律意見書應載明
    出具法律意見之律師姓名及其法律意見，並應載明修改建議、理由及
    其法律依據。

九、監理會與保管機構所定委託保管契約，其文字應以中文為之。但依約
    需要以外文為之者，應附中文譯本。契約條款之解釋，依市場實務或
    慣例，以雙方約定之法律為準據法。契約應包含下列內容：
（一）解決糾紛之仲裁條款或管轄法院。
（二）保管機構應盡善良管理人之注意。
（三）保管機構應負之責任與忠實義務。
（四）監理會依該委託契約保管性質，認有必要訂定之其他事項。
（五）解除契約及終止契約情事。
（六）保管報酬計算方式
    前項契約得依第九點第二項、第三項之規定，徵請專業律師出具法律
    意見。

十、監理會得指定國內受託機構買賣有價證券之經紀商，並議定手續費率
    及相關條件。

十一、受託機構、保管機構有下列情形之一，致有損及基金本金或收益之
      虞時，監理會得以書面通知該受託機構、保管機構立即改善或為必
      要之處置、收回部分或全部委託資產：
  （一）未盡善良管理人注意及忠實義務。
  （二）違反相關法令遭我國或外國主管機關警告或處罰者。
  （三）違反契約約定，有足以構成委託契約所定解約或終止契約情事。
  （四）每年定期檢討評估受託機構之經營績效未達本基金法定保證收益
        ，或監理會指定市場常用衡量指標或收益率者。
      前項收回之委託資產，由監理會決定收回方式，並得委託其他機構
      代為移轉管理或以類似過渡性管理概念進行後續處理事宜。

十二、監理會對受託機構之經營績效，應按季考核。