現行條文

五、購買公債、金融債券或公司債，其投資原則及作業方式如左：
（一）投資原則：
      1.購買公債、金融債券或公司債，應選擇債信良好之債券，以獲取
        利息及資本利得為原則。
      2.投資金融債券，除公營銀行發行者外，該發行機構之信用評等應
        符合下列情形之一：
     （1）經 Standard & Poor's Corp.  評定，長期債信為 BBB  等級
          以上。
     （2）經 Moody's Investors Service  評定，長期債信為 Baa2 等
          級以上。
     （3）經 Fitch Ratings Ltd. 評定，長期債信為 BBB  等級以上。
     （4）經中華信用評等公司評定，長期債信為 twA- 等級以上。
     （5）經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定，長期
          債信為 A- （twn） 等級以上。
     （6）經穆迪信用評等股份有限公司評定，長期債信 A3.tw  等級以
          上。
      3.投資有擔保公司債，除經公營金融機構保證者外，該保證金融機
        構之信用評等應符合下列情形之一：
     （1）經 Standard & Poor's Corp.  評定，長期債信為 BBB  等級
          以上。
     （2）經 Moody's Investors Service  評定，長期債信為 Baa2 等
          級以上。
     （3）經 Fitch Ratings Ltd. 評定，長期債信為 BBB  檔等級以上
          。
     （4）經中華信用評等公司評定長期債信 twA- 等級以上。
     （5）經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定，長期
          債信為 A- （twn） 等級以上。
     （6）經穆迪信用評等股份有限公司評定，長期債信 A3.tw  等級以
          上。
        由二家以上金融機構聯合保證者，其主辦金融機構之信用評等適
        用本款規定。
      4.投資無擔保公司債，除公營事業發行者外，其發行公司信用評等
        應符合下列情形之一：
     （1）經 Standard & Poor's Corp.  長期債信為 A- 等級以上。
     （2）經 Moody's Investors Service  長期債信為 A3 等級以上。
     （3）經 Fitch Ratings Ltd. 長期債信為 A- 等級以上。
     （4）經中華信用評等公司評定長期債信為 twAA-  等級以上。
     （5）經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定，長期
          債信為 AA-（twn） 等級以上。
     （6）經穆迪信用評等股份有限公司評定，長期債信 Aa3.tw 等級以
          上。
      5.投資可轉換公司債與附認股權公司債，不適用第三、四款公司債
        規定，惟應符合下列規定：
     （1）上市、上櫃公司募集發行，該期當時流通在外餘額達十億元以
          上。
     （2）債券賣回收益率應大於零。
     （3）負債比率（負債除以資產）不得高於百分之五十。
     （4）百元評價（股票市價除以轉換價格）須高於百分之九十。
      6.投資次順位金融債券，以上市或上櫃者為限，其債務發行評等，
        應符合下列情形之一：
     （1）經 Standard & Poor's Corp.  評定，長期債信為 BBB+ 等級
          以上。
     （2）經 Moody's Investors Service  評定，長期債信為 Baa1 等
          級以上。
     （3）經 Fitch Ratings Ltd. 評定，長期債信為 BBB+ 等級以上。
     （4）經中華信用評等公司評定長期債信 twA  等級以上。
     （5）經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定，長期
          債信為 A（twn） 等級以上。
     （6）經穆迪信用評等股份有限公司評定，長期債信 A2.tw  等級以
          上。
      7.除公債、公營銀行發行金融債券及公營事業發行或經公營銀行保
        證公司債外，投資於任一公司債券之總成本，不超過投資當時本
        基金淨額之百分之二。
      8.除公債、公營銀行發行金融債券及公營事業發行或經公營銀行保
        證公司債外，投資於任一公司債券之總額，不超過該公司所發行
        債券總額之百分之十。
（二）作業方式：
      由臺灣銀行在有關規範下，作最有利之投資組合。

七、投資國內外債務證券，其規定如下：
（一）運用原則：
      1.本基金可投資國內外債務證券，包含公債、金融債券或公司債、
        短期票券及其附買回、附賣回條件交易、金融資產證券化受益證
        券或資產基礎證券、外幣計價國際債券及銀行、證券、保險等事
        業發行具保證性質之固定收益商品，或其他具債務性質之有價證
        券。
      2.投資債務證券，應選擇債信良好之債務證券，以獲取利息或資本
        利得。
（二）購買國內短期票券，應視本基金之收支情形，控存適當額度之資金
      ，供做短期調度之用，並符合下列規定：
      1.本基金可投資短期票券之種類如下：
     （1）國庫券。
     （2）央行可轉讓定期存單。
     （3）央行儲蓄券。
     （4）銀行之承兌匯票。
     （5）金融機構保證或免保證商業本票。
     （6）本基金存放金融機構所發行之可轉讓定期存單。
      2.買入國內短期票券之保證、承兌金融機構信用評等等級必須符合
        下列情形之一（外商銀行在臺分支機構以其總行信用評等為準）
        ：
     （1）經 Standard & Poor’s Corp. 評定，短期債務信用評等達
          A-3 級以上。
     （2）經 Moody’s Investors Service 評定，短期債務信用評等達
          P-3 級以上。
     （3）經 Fitch Ratings Ltd. 評定，短期債務信用評等達 F3 級以
          上。
     （4）經中華信用評等股份有限公司評定，短期債務信用評等達
          twA-3 等級以上。
     （5）經英商惠譽國際信用評等股份有限公司臺灣分公司評定，短期
          債務信用評等達 F3（twn）級以上。
      3.免保證商業本票之發行公司信用評等適用前目規定。
      4.信用評等資料應至少每年檢討一次。
      5.買入短期票券，該保證、承兌金融機構信用評等等級不符合第二
        款第二目條件，但發行公司之信用評等符合者，亦得為本基金買
        入之標的。
      6.本基金投資免保證票券及保證、承兌金融機構信用評等等級不符
        合第二款第二目條件，但發行公司信用評等符合者，其總額不超
        過買入當時本基金淨額之百分之五。
      7.對單一銀行或票券公司保證、承兌或發行短期票券之買入餘額不
        超過買入當時本基金淨額之百分之五。
（三）投資短期票券外之國內債務證券，除公債、公營機構發行或保證者
      外，該債務證券或其發行或主辦保證機構之信用評等應符合下列之
      一：
      1.經 Standard & Poor’s Corp. 評定，長期債信為 BBB- 等級以
        上。
      2.經 Moody’s Investors Service 評定，長期債信為 Baa3 等級
        以上。
      3.經 Fitch Ratings Ltd. 評定，長期債信為 BBB- 檔等級以上。
      4.經中華信用評等公司評定，長期債信為 twBBB- 等級以上。
      5.經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定，長期債
        信為 BBB-（twn）等級以上。
（四）投資國內可轉換公司債及附認股權公司債以轉換其所表彰權益證券
      為目的者，不適用前款規定。
（五）投資第三款及第四款各債務證券應依下列規定辦理：
      1.投資時，須先提出評估報告，並按相關授權限額與風險控管程序
        進行投資，投資私募之受益證券與資產基礎證券，須先報經監理
        會同意。
      2.除公債、公營銀行發行金融債券、公營事業發行或經公營銀行保
        證公司債外，投資於任一債務證券之總成本，不超過投資當時本
        基金淨額之百分之二。
      3.除公債、公營銀行發行金融債券、公營事業發行或經公營銀行保
        證公司債外，投資於任一公司債務證券之總額，不超過該公司所
        發行債務證券總額之百分之十。
（六）購買國外短期票?應符合下列規定：
      1.本基金可投資短期票券之種類如下：
     （1）國庫券。
     （2）可轉讓定期存單。
     （3）銀行之承兌匯票。
     （4）商業本票。
      2.買入國外短期票券，該票券或保證、承兌金融機構或發行者信用
        評等等級，須符合下列情形之一：
     （1）經 Standard & Poor’s Corp. 評定，短期債務信用評等達
          A-3 級以上。
     （2）經 Moody’s Investors Service 評定，短期債務信用評等達
          P-3 級以上。
     （3）經 Fitch Ratings Ltd. 評定，短期債務信用評等達 F3 級以
          上。
     （4）經中華信用評等股份有限公司評定，短期債務信用評等達
          twA-3 等級以上。
     （5）經英商惠譽國際信用評等股份有限公司臺灣分公司評定，短期
          債務信用評等達 F3（twn）級以上。
（七）投資短期票券外之國外債務證券，該債務證券或其保證或發行機構
      之信用評等，應符合下列之一：
      1.經 Standard & Poor’s Corp. 評定，長期債信為 A- 等級以上
        。
      2.經 Moody’s Investors Service 評定，長期債信為 A3 等級以
        上。
      3.經 Fitch Ratings Ltd. 評定，長期債信為 A- 等級以上。
      4.經中華信用評等股份有限公司評定，長期債信為 twA- 等級以上
        。
      5.經英商惠譽國際信用評等股份有限公司臺灣分公司評定，長期債
        信為 A-（twn）等級以上。
（八）投資第六款及第七款各債務證券應依下列規定辦理：
      1.購入單一國外債務證券之總成本，不得超過投資當時本基金淨額
        之百分之一。
      2.投資於任一國外債務證券之總額，不得超過各該發行總額之百分
        之十。
（九）投資可轉換公司債及附認股權公司債以轉換其所表彰權益證券為目
      的者，其表彰之權益證券應與本基金已投資權益證券合併計算總金
      額或總數額。
（十）臺灣銀行辦理國外投資實際運用金額應報監理會同意後辦理，並在
      監理會同意之金額內，依照有關規定及投資限制下從事投資。